FX마진거래 시스템, 일본 “M” 투자증권 – DATA ON-AIR

마지막 업데이트: 2022년 6월 6일 | 0개 댓글
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FX마진거래에 따른 비용

사이버 거래에서 빠져들기 쉬운 유혹이 있습니다. 최근 신종 온라인 불법거래가 금융감독원에 의해 밝혀졌는데요.

인터넷의 편의성과 접근성으로 인해 우리는 너무 무방비하게 정보를 받아들임으로써 인터넷에서의 정보가 올바르고 정확한 정보인지에 대한 분별력이 떨어지는데 그 원인이 있다고 할 수 있습니다.

신용카드는 현대인의 생활에 없어서는 안될, 정말 좋은 지불수단입니다.

그러나, 무분별한 사용과 사용법에 대한 인지부족으로 인해 파생되는 문제도 있죠. 신용불량, 개인파산, 부도 등등. 그리고 이와 연관된 또 다른 문제가 발생하고 이는 사회적으로 큰 문제를 일으키게 됩니다.

최근 보도된 대표적인 불법거래인 FX마진거래란 도대체 무엇일까요?


* FX 마진거래(Foreign eXchange Margin Trading)

자본시장법상 장내파생상품으로 미국 선물협회의규정 또는 일본의 상품거래소법 등에 따라 장외에서 이루어지는 외국환 거래로서, 표준화된 계약단위(100,000단위), 소액의 증거금(거래대금의 5%) 등을 적용, 이종통화간 환율 변동을 이용하여 시세차익을 추구하는 거래

쉽게 말해서, 서로 다른 나라의 통화를 교환함으로서 환율 차이를 통해 시세차익을 추구하는 거래입니다.

1. 쌍방향수익구조

선물처럼 매수(call)와 매도(put)포지션을 취할 수 있습니다.

그렇기 때문에 가격하락에도 수익이 발생할 수 있는 것이죠.

2. 24시간 언제나 거래 가능

전세계 외환시장이 24시간 운영되기 때문에, 전세계 어디서든 개폐장에 관계없이 거래를 할 수 있습니다.

3. 레버리지

FX마진의 레버리지는 최대 20배. 코스피200 선물옵션의 레버리지는 7배인 FX마진거래 시스템, 일본 “M” 투자증권 – DATA ON-AIR 것에 비하면 큰 차이 입니다. 즉, 큰 수익이 날 수 있지만 큰 손실도 날 수 있다는 것이죠.

4. 수수료

FX마진거래는 별도의 수수료가 없으며, 스프레드가 비용이 됩니다.

* 스프레드란?

예를 들어 설명하자면, EUR/USD를 거래할때 기준통화는 EUR입니다. FX HTS를 보시면 서로 다른 가격으로 화면에 통화가 표시가 되는데, 이것이 스프레드입니다.

일종의 환전수수료로 보시면 될 것 같습니다. 외국에서는 통화선물사에서 환전업무를 하니까 별도 환전수수료 없이 스프레드로 수수료를 갈음합니다.

숫자를 대입한 좀더 쉬운 예시

달러/엔 (USD/JPY)을 예로 들자면, 달러 당 환율이 100엔일 경우 1달러를 100엔과 교환할 수 있습니다.

환율이 달러 당 120엔으로 상승하면(엔화 약세), 보유하고 있는 1달러를 120엔과 교환함으로써 20엔의 차익을 얻을 수 있습니다. 이를 환차익이라고 부릅니다.

환율시장의 변동은 달러를 엔으로 교환하고자 하는 사람과, 엔을 달러로 교환하고자 하는 사람 간의 균형(수요와 공급)에 의해 결정되므로, 인기가 높은 통화의 환율은 오르고, 반대로 인기가 낮은 통화의 환율은 내려갑니다.


투자자를 유혹하는 FX마진거래를 조심하라!

금융감독원이 밝힌 불법거래 유형

1. 선물업의 인가를 받지 않은 자가 인터넷 사이트를 개설해, 높은 레버리지 비율로 거래가 가능하다고 투자자를 유인하는 경우

2. 국내외 업체가 해외선물업자와 짜고 해외선물업자와 거래를 하면 거래비용에서 10%를 환급해준다고 유인하거나, 10여 개의 해외선물업자 인터넷사이트와의 링크를 제공하는 경우

3. 무인가 업자가 선물업자를 통해 코스피지수선물을 거래하는 경우 1,500만원의 증거금이 필요하지만, 당사의 대여계좌를 이용하면 50만원이면 가능하다고 투자자를 유인하는 경우

이미지를 통해 살펴보면, 아래와 같은 경우도 있습니다.

1. 인터넷 사이트, 투자방 등을 통한 해외 금융투자업자와 직접 거래하는 행위


2. FX마진거래를 위장한 유사수신행위

3 FX마진거래에 대한 무등록 사설 교육

4. 위법 또는 편법적인 광고, 홍보

그렇다면, 어떻게 FX마진거래를 해야 하는가?

1. 반드시 인가된 FX마진거래 중개기관을 통해서 합니다.

2. 파생상품은 거래위험이 높은 상품임을 인지합니다.

3. 계약 시 거래조건을 주의 깊게 읽고, 이해하지 못한 상태에서는 계좌를 개설하지 않습니다.

4. 금융투자회사가 제공하는 서비스와 비용을 사전에 인지합니다.

5. 거래를 시작하기 전 금융투자회사의 의무 뿐만 아니라 고객의 권리와 책임을 숙지합니다.


즉, 투자법에 대한 완벽한 사전지식을 가져야 한다는 이야기입니다.

FX마진거래의 위험성

1. FX마진거래는 투기적 수요에 입각한 위험한 거래이고

2. 높은 거래비용을 수반한 고비용 투기에 가까우며

3. FX마진거래와 관련한 불법 행위에 연루될 수 있으며, 2차, 3차의 사기피해에도 노출될 수 있습니다.


아직은 낯설은 FX마진거래에 대해 이해가 되셨나요? 큰 수익이 날 수도 있지만, 큰 손실이 날 수도 있는 상품이기 때문에 투자를 하시기 전에 완벽한 공부를 한 후에 하시기 바랍니다.

FX마진거래 시스템, 일본 “M” 투자증권

알티베이스는 최고 성능의 외환마진거래 서비스를 개시할 수 있도록 도움을 주어, 회사의 수익성 제고 및 비즈니스 확대에 기여함.

이 회사는 개인 및 기관투자 고객을 위한 최첨단 리서치, 트레이딩 정보 및 최적화된 금융 솔루션을 제공하는 일본 최고의 투자은행임.

Problem

2010년 말, 이 회사는 FX마진거래에 있어서 경쟁력 제고가 필요하다고 인식함. 하지만, 안정적이면서 高성능의 서비스를 문제없이 신속하게 자체적으로 직접 구축한다는 것은 현실적으로 매우 어려운 상황이었음.

- 효과적인 FX마진거래 서비스를 제공하기에는 준비가 부족한 상태임. FX마진거래는 매출신장을 위한 절호의 기회이며, 폭발적인 성장에 대비하여 즉각적인 대응이 요구됨.

- 증가되는 거래요청에 따른 부하를 효과적으로 처리할 수 있는 高성능 다중채널 서비스를 구축함으로써 회사의 경쟁 우위를 극대화하기 원함.

- 장애 발생 시 신속한 복구가 가능한 Back-End 데이터베이스를 기반으로 안정적인 무정지 서비스를 필요로함.

Solution

기본 DBMS로 ALTIBASE HDB를 내장한 IIJ사의 랩터(Raptor)서비스를 도입하여 2011년 초 성공적으로 FX마진거래 시스템을 구축함. 가용성을 보장하는 ALTIBASE HDB의 Replication 기능을 활용하여 24x7x365 무정지, 高성능 서비스를 제공함.

Results

- 2011년 1월, ALTIBASE HDB 도입 결정 후 2개월 만에 세계 최고 수준의 FX마진거래 서비스에 적용 완료함.

- 高비용과 긴 구축 기간이 소요되는 자체 개발 대신 맞춤형 솔루션을 FX마진거래 시스템, 일본 “M” 투자증권 – DATA ON-AIR 채택하여 경쟁력을 강화함.

- ALTIBASE HDB 기반의 FX 마진거래 서비스 제공을 통한 경쟁력을 바탕으로 당시 증가 추세에 있던 일본 금융기관 (Financial Services Agency)의 산업 규제들에 효과적으로 대응함.

- 웹, 모바일 기기를 지원하며 다양한 클라이언트 어플리케이션을 통해 최적화된 주문처리 솔루션을 제공하여 초당 1,000 트랜잭션 이상의 속도로 외환거래 처리가 가능해짐.

- ALTIBASE HDB의 In-Memory DBMS는 외환거래에 따른 위험요인을 체계적으로 낮춤. 현재 초단위 정산처리가 가능함.

FX마진거래의 호가, 가격결정, 비용, 위험

뒷부분은 매수호가로, EUR 1을 매수하기 위해서는 USD 1,2358을 지불해야 한다는 표시이다.

FX마진거래에 따른 비용

고객에게 제공되는 스프레드가 비용이다.

고객이 기준통화를 매수한 후 다시 매도를 한다면 매수가격과 매도가격의 차이인 스프레드만큼 손익이 발생하는데, 손실이 발생하는 FX마진거래 시스템, 일본 “M” 투자증권 – DATA ON-AIR 경우 스프레드가 비용이다.

거래 당일 중에 보유 포지션을 청산하지 않고 다음날 이후로 계속해서 유지하고자 하는 경우 포지션을 롤오버(연장)해야 하고 이 경우 두 통화 사이의 이자율 차이에 근거한 롤오버 수수료가 부과되는데, 이때 이 부과금액이 투자자에게 비용이 된다.

예를 들어 롤오버 수수료는 EUR/USD 매입포지션 보유시 EUR의 이자율(2%)이 USD(5%)보다 낮은 경우 그 차이인 3%만큼이 대출에 해당되기 때문에 발생한다.

거래종결시 기준퉁화 매도가격에서 기준통화 매수가격을 차감한 후 거래단위(100,000 단위)를 곱하여 거래손익 계산

(기준통화 매도가격 FX마진거래 시스템, 일본 “M” 투자증권 – DATA ON-AIR - 기준통화 매수가격) X 거래단위 = 손익

예를 들어 어떤 투자자가 EUR 1을 USD 1.2168에 매수하고 USD 1.2178에 매도한 경우 이 투자자의 손익은 다음과 같다.

(USD 1.2178 - USD 1.2168) X 100,000 = $100, 즉 100달러의 이익을 수취한다.

FX마진거래에 수반되는 위험

레버리지로 인해 상대적으로 적은 금액으로 대량의 외환포지션을 취할 수수 있으나, 가격이 불규칙적으로 움직이면 높은 레버리지로 인해 손실은 더욱 확대가능해진다.

작은 가격 움직임이라도 포지션과 반대방향으로 움직인다면 증거금보다 큰 손실이 발생할 수 있다.

FX마진거래는 거래소에 의해서 보증되지 않으므로 FDM(Forex Dealer Member)이 파산하는 경우 보호받지 못할 수도 있다.

인터넷 또는 다른 전자시스템으로 거래를 하는 경우 일부 시시스템 오류가 발생할 수 있으며, 이 경우 일정시간 동안 주문의 접수, 수정, 취소가 불가능하다.

FX마진거래 방법 등 정말 자세하게 알아보자!

요즘 주식상황을 보면 그야말로 오르락내리락 알수가 없습니다 . 원유값도 계속 하락하고 세계경제도 침체일로를 겪고있습니다 . 이럴때가 오히려 투자에는 기회가 될수도 있습니다 . 하지만 기회는 누구에게나 찾아오지 않고 찾아오더라도 이용을 할 수 있어야 합니다 . 오늘은 주식거래중에 FX 마진거래에 대하여 소개를 해드리려고 합니다 . 요즘 꽤나 이슈이더라고요 . 키움증권 정보위주로 소개를 하였습니다 .

▶FX마진거래?

FX 마진거래란 외국통화의 매수 혹은 매도를 통해 차익을 실현하는 거래 형태를 말합니다 . 전세계 통화의 환율은 시시각각 변하고 있는데 , 이러한 변화를 이용하여 이익을 창출하는 것이 FX 마진거래의 핵심입니다 . FX 마진거래의 기본 성격은 이종 통화 간 현물환 거래이지만 , 현물환보다는 계약 단위가 작고 증거금율도 낮으며 , 현물이 오고 가지 않는 차액결제 방식을 채택하고 있습니다 .

FX 마진거래의 최대 장점은 양방향 수익구조를 가지고 있어 매수 또는 매도 포지션 진입이 모두 가능하다는 것입니다 . 환율 변동에 따른 차익 외에도 , 통화 간 금리차로 인해 발생하는 “Swap Point” 에 따른 차익 , 적은 자금으로도 큰 규모의 거래가 가능하다는 점 등이 FX 마진거래의 특징이라고 할 수 있습니다 .

달러 / 엔 (USD/JPY) 을 예로 들자면 , 달러 당 환율이 100 엔일 경우 1 달러를 100 엔과 교환할 수 있습니다 . 환율이 달러 당 120 엔으로 상승하면 ( 엔화 약세 ), 보유하고 있는 1 달러를 120 엔과 교환함으로써 20 엔의 차익을 얻을 수 있습니다 . 이를 환차익이라고 부릅니다 .

환율시장의 변동은 달러를 엔으로 교환하고자 하는 사람과 , 엔을 달러로 교환하고자 하는 사람 간의 균형 ( 수요와 공급 ) 에 의해 결정되므로 , 인기가 높은 통화의 환율은 오르고 , 반대로 인기가 낮은 통화의 환율은 내려갑니다 .

2. 시장 현황 및 규모

외환시장은 본래 국제적으로 은행 간 거래가 주를 이루는 제한된 시장이었으나 , 지금은 각국의 중앙은행 , 상업 및 투자은행 , 헤지펀드 , 일반기업 , 개인 등 다양한 주체들이 참가하고 있습니다 .

국내에서는 2005 년 선물거래법 시행령 개정을 기하여 개인투자자들에게도 FX 시장 참여를 허용하였으며 , 통신사업의 급속한 발전으로 말미암아 온라인 거래가 가능해지면서 개인투자자들은 HTS (Home Trading System) 을 통해 24 시간 동안 거래를 할 수 있게 되었습니다 .

외환시장은 전세계에서 규모가 가장 큰 금융시장입니다 . 하루 평균거래량은 FX마진거래 시스템, 일본 “M” 투자증권 – DATA ON-AIR FX마진거래 시스템, 일본 “M” 투자증권 – DATA ON-AIR 무려 3.2 조 달러에 육박하며 , 이는 전세계 증권시장의 일일 평균거래량의 10 배 이상 , NYSE ( 뉴욕증권거래소 ) 의 일일 평균거래량의 35 배 이상 , 남녀노소 막론 전세계 인구가 하루 평균 $500 가까이 거래하는 규모입니다 . 동 규모 중 현물환 시장이 차지하는 비중은 1/3 수준입니다 .

FX 시장에서의 주요 시장으로는 런던 , 미국 , 도쿄가 있으며 , 이 중 미국과 영국이 전체 거래량의 50% 이상을 차지하고 있습니다 . 따라서 , 미국과 영국 시장이 겹치는 오후 10 시부터 익일 오전 2 시 ( 한국시간 기준 ) 까지 거래가 가장 활발합니다 . 특히 , 미국 달러의 경우 전체 외환거래의 80% 이상에 관여하고 있으며 , 이는 일 2.7 조 달러에 상당하는 규모입니다 .

FX 마진거래에서 개인 투자자가 국내 증권사 또는 선물사 (Introducing Broker) 를 통해 주문을 넣으면 , 해당 주문은 해외파생상품시장회원 (FDM: Forex Dealer Member) 을 통해 은행으로 넘어가게 되고 , 은행은 국제은행 간 시장 (Interbank Market) 에서 타 은행과 주문을 거래합니다 . 즉 , FX 마진거래의 거래 참여자는 개인 투자자 , IB (Introducing Broker), FDM (Forex Dealer Member), 은행 (Interbank) 으로 요약될 수 있습니다 .

키움증권에서는 아래와 같이 거래 가능한 상품을 제공하고 있으며 , 추후 거래대상 종목은 추가 또는 삭제될 수 있습니다 .

FX 마진거래와 , 통화선물 , 선도환의 주요 상품을 비교한 내용입니다 .

▶FX마진거래 특징과 장점

FX 마진거래의 거래시간은 한국시간 기준으로 월요일 오전 7 시 (Summer Time 적용 시 오전 6 시 ) 부터 시작하여 24 시간 동안 열립니다 . 뉴질랜드와 호주 , 일본 등 아시아 시장에서 시작하여 중동 , 유럽을 경유 , 마지막으로 미국에서 거래됩니다 .

2. 실시간 환율 거래

24 시간 실시간으로 변동하는 환율을 FX마진거래 시스템, 일본 “M” 투자증권 – DATA ON-AIR 보면서 본인이 원하는 타이밍에 주문을 낼 수가 있으며 , 표시되는 실시간 호가를 클릭만 함으로써 발주할 수 있는 신속한 거래가 가능합니다 .

주식이나 부동산의 경우 가격 상승 시에만 투자수익을 얻을 수 있는 데 반해 , FX 마진거래는 가격 하락 시에도 수익 실현이 가능한 양방향 수익구조를 가지고 있습니다 .

4. 저렴한 거래비용, 높은 레버리지

FX 마진거래의 “Margin” 은 증거금을 , “FX” 는 Foreign Exchange ( 외환 ) 를 뜻하며 , 결국 FX 마진거래란 증거금을 담보로 통화를 거래하는 “ 외화증거금거래 ” 를 FX마진거래 시스템, 일본 “M” 투자증권 – DATA ON-AIR 말합니다 . 제한된 자금 ( 개시증거금 ) 만으로 거래가 가능하므로 , 기존의 주식 , 채권 , 파생상품에 비해 레버리지가 매우 높습니다 .

주의레버리지의 배수가 크면 클수록 담보로 잡히는 증거금의 금액은 작아지므로 거래할 수 있는 계약 금액은 커집니다 . 높은 레버리지를 사용함으로써 큰 금액을 거래할 수 있으며 , 이에 따라 수익의 규모도 레버리지의 배수에 비례하여 커집니다 . 반면 , 그만큼 손실이 발생할 수 있는 리스크도 커지기 때문에 레버리지를 설정함에 있어서는 많은 주의가 요구됩니다 .

FX 마진거래의 일 거래규모는 약 3,000 조원 수준으로 풍부한 유동성을 가지고 있으며 , 국제은행과 기업 , 개인이 함께 참여하는 거대한 시장입니다 .

▶FX마진거래 거래방법

키움증권의 일일 FX 마진거래 시간은 아래와 같습니다 .

  • 외환시장이 열리지 않는 주말 ( 土 06:30 ~ 月 07: 25) 에는 FX 마진거래를 하실 수 없습니다 .( 섬머타임 적용 시에는 土 05:30 ~ 月 06:25)
  • 시스템 점검시간인 오전 07:00~07:25( 섬머타임 적용시에는 FX마진거래 시스템, 일본 “M” 투자증권 – DATA ON-AIR 오전 06:00~06:25 분 ) 동안에는 FX 마진거래가 불가하며 , 반대매매주문도 이루어지지 않습니다 . 또한 동 시간 동안에는 은행연계이체 , 계좌대체 , 환전이 불가합니다 .

  • 주문 유효기간이 " 당일 " 인 경우 , 주문이 당일에만 유효합니다 . 즉 , 당일 장마감시까지 체결되지 않은 주문은 자동취소됩니다 .

GTC(Good Till Canceled)

  • 주문 유효기간이 "GTC" 인 경우 , 주문이 체결될 때까지 계속 유효합니다 . 즉 , 당일 장마감시까지 체결되지 않은 주문은 , 다음 장 시작 시 자동 재주문 됩니다 . ( 지정가 또는 역지정가 주문인 경우에만 GTC 주문이 가능합니다 . 시장가와 지정시장가는 당일 주문입니다 .)

주문 후에는 유효기간을 변경할 수 없습니다 . 변경을 원할 시에는 취소 후 재주문하셔야 합니다 .

스프레드 (Spread)

FX 마진거래에서는 매수 및 매도 호가 간에 차이가 존재하는데 이를 스프레드 (Spread) 라고 합니다 . 투자자는 Ask 가격에 매수하고 Bid 가격에 매도하게 됩니다 . 유로 , 달러 , 엔과 같은 주요 통화의 스프레드는 2~5 pips 수준이며 , 거래 빈도가 낮은 통화의 스프레드는 10 pips 가 넘는 경우도 있습니다 .

Rollover 이자 (Swap Point)

FX 마진거래에서는 투자자가 보유 포지션을 당일 내에 청산하지 않고 익일로 Rollover 시키는 방식으로 거래 포지션을 유지할 수 있습니다 . 이 때 , 통화 간 이자율 차이에 따른 Rollover 비용이 발생하는데 이를 “Swap Point” 라고 합니다 .( ※ 자세한 내용은 하단의 “Rollover 이자 ” 참조 ) 만약 보유 포지션에 대한 이자 지급 또는 수취를 원하지 않을 경우에는 보유 포지션을 장 마감 이전에 청산해야 합니다 . 외환시장의 결제는 T+2 일 기준이므로 , 월 / 화 / 목 / 금요일 Rollover 에 대해서는 1 일분의 이자가 , 수요일에 대해서는 3 일분의 이자가 발생합니다 . 참고로 , 각국 휴일로 인해 4 일 이상의 이자가 발생하는 경우도 있습니다 .

거래 수수료 (Brokerage Fee)

FX 마진거래 중개회사에서 부과하는 수수료를 말합니다 .

FX 마진거래를 하기 위해서는 거래단위당 계약금액의 10% 수준에 해당하는 위탁증거금 (USD 10,000) 을 예치하여야 하며 , 보유 포지션이 유지되기 위해서는 예탁자산평가금액이 최소한 위탁증거금의 50% 수준인 유지증거금 (USD 5,000) 이상 되어야 합니다 .

7. 마진콜 및 강제청산

FX 마진거래 시장은 시시각각 변하며 24 시간 운영되기 때문에 리스크 관리가 무엇보다 중요합니다 . 하지만 투자자가 직접 24 시간동안 시장의 상황을 모니터링하며 대응을 할 수는 없으므로 , 키움증권에서는 이러한 시장 리스크에 대비하여 일정범위 이상의 손실을 방지할 수 있도록 “ 마진콜 (Margin Call) 통보 ” 와 “ 강제청산 (Loss Cut)” 제도를 시행하고 있습니다 .

마진콜이란 불리해진 포지션을 유지하기 위하여 추가 증거금 납부를 요구하는 것으로 , 예탁자산평가금액이 특정 수준을 하회할 경우 ( 포지션증거금의 70%) HTS 의 popup 또는 SMS( 신청자에 한함 ) 를 통해 고객님께 즉시 통보해 드립니다 . 마진콜이 통보되면 해당 포지션에 대해 강제청산이 임박하였음을 의미하므로 , 통보를 받은 후 가급적 빠른 시간내에 증거금을 추가로 입금하거나 해당 포지션의 일부 또는 전부를 청산할 것을 권장합니다 .

또한 마진콜 통보 이후 가격변동 등으로 인하여 예탁자산평가금액이 위탁증거금의 50%( 즉 , 유지증거금 ) 에 미달될 경우 시스템이 자동적으로 모든 포지션을 강제청산하여 손실의 범위를 한정짓게 됩니다 .

국내주식거래와 달리 가격제한폭의 개념이 없는 FX 마진거래 시장이 급변할 경우 위와 같은 마진콜 및 강제청산 장치가 마련되어 있지 않으면 위탁증거금 뿐만 아니라 예탁자산 전체가 손실로 이어질 수 있으며 , 심지어는 원금 초과 손실분에 대한 추가 지급을 요구당할 수도 있으므로 많은 주의가 필요합니다 .

8. Rollover 이자 (Swap Point)

“Swap Point” 란 , 금리가 서로 다른 두 종류의 통화를 매매함으로써 발생하는 “ 금리차 조정분 ” 을 말합니다 . 예를 들어 금리가 낮은 통화를 매도하고 이보다 금리가 높은 통화를 매수했을 경우 , 금리의 차액분을 수취하게 됩니다 . 상대적으로 금리가 높은 통화를 보유하고 있는 동안에는 상대 통화와의 금리차만큼의 금액을 매일 수취하게 되는 것입니다 .

이와는 반대로 , 금리가 높은 통화를 매도하고 이보다 금리가 낮은 통화를 매수했을 경우에는 금리차를 지급하게 되어 손실이 발생합니다 .

FX 마진거래의 손익계산은 선물거래와 동일하지만 산출되는 손익은 통화쌍의 오른쪽 통화인 표시통화 ( 상대통화 ) 가 기준이 됩니다 . 따라서 미국식 호가방식이 아닌 거래통화의 경우에는 손익을 미국 달러로 환산하는 작업이 필요합니다 .

미국식 호가방식 (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD 등 )

  • 미국 달러로 표시한 외국 통화 한 단위의 가격을 나타내는 방식으로서 매도가격에서 매수가격을 뺀 가격에 거래단위 ($100,000) 를 곱하여 산출합니다 .
  • 손익 = ( 매도가격 - 매수가격 ) x $100,000
  • 예를 들어 , 고객 A 가 EUR/USD 를 1.2872/1.2875 에 매수하고 1.2911/1.2914 에 매도하였을 경우 , 고객 A 는 1.2875 에 매수하여 1.2911 에 매도한 것으로서 , 손익은 다음과 같습니다 .
  • 고객 A 의 손익 = (1.2911 - 1.2875) x $100,000 = $360

유럽식 호가방식 (USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD 등 )

  • 외국 통화로 표시한 미국 달러 한 단위의 가격을 나타내는 방식으로서 매도가격에서 매수가격을 뺀 가격에 $100,000 을 곱하고 청산할 당시의 매도가격과 매수가격의 중간값으로 나누어 산출합니다 .
  • 손익 = [( 매도가격 - 매수가격 ) x $100,000] / (Closing Mid Rate)
  • 예를 들어 , 고객 A 가 USD/JPY 를 99.00/99.03 에 매수하고 , 99.41/99.44 에 매도하였을 경우 , 고객 A 는 99.03 에 매수하여 99.41 에 매도한 것으로서 , 손익은 다음과 같이 계산됩니다 .
  • 고객 A 의 손익 = (99.41 - 99.03) x $100,000 / 99.42 = $382.22

교차통화의 양쪽 통화가 미국식인 경우 (AUD/NZD, EUR/AUD, EUR/GBP, GBP/AUD, EUR/NZD 등 )

  • 교차통화의 양쪽 통화가 미국식인 경우 청산할 당시의 우측통화 환율을 곱하여 산출합니다 .
  • 손익 = ( 매도가격 - 매수가격 ) x $100,000 x ( 교차통화의 우측통화 Closing Mid Rate)
  • 예를 들어 , 고객 A 가 EUR/GBP 을 0.8124/29 에 매수하고 , 0.8170/75 에 매도하였고 , 청산할 당시 우측통화 FX마진거래 시스템, 일본 “M” 투자증권 – DATA ON-AIR GBP/USD 의 환율이 1.5850/60 이었을 경우 고객 A 의 손익은 다음과 같이 계산됩니다 .
  • 고객 A 의 손익 = (0.8170 - 0.8129) x $100,000 x 1.5855 ( 우측 통화 중간환율 ) = $650.06

교차통화의 한쪽 또는 양쪽 통화가 유럽식인 경우 (EUR/JPY, GBP/JPY, CAD/JPY, CHF/JPY, EUR/CHF, GBP/CHF 등 )


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