ETF 등

마지막 업데이트: 2022년 5월 23일 | 0개 댓글
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콜옵션 상세 설명

풋 옵션이란 무엇입니까?

최근 원유 선물가를 추종하는 국내 ETF, ETN 상품들에 대한 열기가 연일 식지 않고 있습니다.

필자 역시 소량을 투자하여 이익을 본 상태인데요.

우리는 현물을 보유할 저장고나 장소가 없기 때문에

무엇보다도 원유를 저장하는 동안 화재발생 위험도 있고 기타 유지비 등을 고려하면 손실이 크기 때문에

여기서 '선물'이 무엇인지를 정확하게 짚고 넘어가야 합니다.

'선물'은 present 가 아니고요,

미래의 가격을 의미하는 futures 입니다.

선물 거래는 미래의 가격을 놓고 거래를 하는 것인데요,

미래 어느 시기에 가격이 오를 것이라고 생각하는 사람과

내려갈 것이라고 생각하는 사람이 만나서

현재 가격과는 상관 없이 특정한 가격에 거래하겠다고 합의를 보는 것이지요.

예를 들어 A 와 ETF 등 B 가 있습니다.

투자 종목은 원유(Crude Oil)입니다.

A는 2020년 7월 22일(FND, 만기일)에 유가가 20달러가 될 것이라고 보고 있고

B는 10달러가 될 것이라 보고 있습니다.

그래서 이 둘은 계약을 합니다.

그 때 유가가 어떻게 되든, 15달러에 하나씩 사고 팔기로 한거죠.

그렇게 시간이 흘러 7월 22일이 되었습니다.

원유는 오히려 내려가서 12달러가 되었네요.

A는 12달러짜리를 15달러에 샀고

B는 12달러짜리를 15달러에 팔았습니다.

A는 손해를 보았고, B는 이익을 보았습니다.

선물에는 옵션이란게 있는데요,

콜 옵션풋 옵션입니다.

이런 옵션들은 '권리'를 의미하는데,

콜 옵션은 매입할 수 있는 권리,

풋 옵션은 매도할 수 있는 권리입니다.

이러한 옵션으로 거래하는 방식에 대해 알아보겠습니다.

A와 B가 사과에 대한 계약을 하려 합니다.

사과의 현재 가격은 1개당 500원입니다.

그런데 A는 올해 풍년이 들어 사과가 많이 재배되어

가을에는 200원으로 떨어질 것으로 보고 있습니다.

하지만 B는 반대로 가뭄이 들어 사과가 많이 나오지 못할것이라

예상하고 오히려 1000원으로 상승할 것이라고 봅니다.

이에 A는 B에게 '풋 옵션' 으로 거래를 제기합니다.

A는 B에게, "나는 사과의 가격이 내려갈 것으로 보고 있다.

100만원의 보너스를 주겠다.

대신 나는 사과의 가격이 ETF 등 올라가면 안 팔아도 되지만

내가 팔려고 하면 무조건 너는 500원에 사야된다!"

여기서 100만원은 안 팔수 있는 권리에 대한 보증금이 되겠지요.

실제로 사과의 가격이 200원이 된다면 A는 200원짜리를 500원에 판 셈이므로 개당 300원의 이익을 보게 되고,

만약 사과가 1000원이 된다면 A는 안 팔면 그만입니다.

A는 올해 흉년이 들어 사과 가격이 1500원으로 폭등할 것이라고 보고 있습니다.

반면 B는 오히려 풍년이 들어 200원이 될 것이라고 보고 있죠.

이에 A는 B에게 '콜 옵션' 으로 거래를 제기합니다.

A는 B에게, " 나는 사과의 가격이 올라갈 것으로 보고 있다.

100만원의 보너스를 주겠다.

대신 나는 사과의 가격이 내려가도 안 사면 그만이지만

내가 살려고 하면 너는 무조건 500원에 팔아야 된다!"

실제로 사과 가격이 1500원이 된다면 A는 1500원 짜리를 500원에 산 셈이므로 개당 1000원의 이익을 보게 되고,

만약 사과가 200원이 된다면 A는 안 사면 그만입니다.

'사고 싶은데, 안 사도 된다.'

'팔고 싶은데, 안 팔아도 된다.'

선물을 종합적으로 다시 얘기하자면,

거래하는 시점과 물건의 실제 인수는 미래에 이루어지지만

거래 금액만 지금 정해놓는 것이기 때문에

이렇게 옵션은 손실률을 크게 줄이는 방법이 되지요.

위 차트는 시카고 상업 거래소(CME)에 상장된 Crude Oil 5월물의 가격입니다.

보시면 아시겠지만, 만기일 전날 (4월 20일) 유가가 -40 달러에 이르는 사상 초유의 급락 사태를 빚었습니다.

만기일이 되면 선물은 선물로써의 가치가 사라지기 때문에

선물을 보유한 사람은 차근월물로 갈아타거나 혹은

실제 원유를 받아와야 합니다.

하지만 전세계 원유 저장고가 포화상태에 근접하면서

원유의 보관 비용이 어마어마해졌기 때문에

웃돈을 주고서라도 롤오버를 하는 선택을 한거죠.

롤 오버는 이렇게 근월물(가장 가까운 월물)에서 차근월물(근월물의 익월물) 혹은 원월물(더 이후의 월물)로 갈아타는 것을 말합니다.

[주식 기초] 주식 옵션이란? 콜옵션, 풋옵션의 4가지 종류와 옵션 만기일에 대해서 알아보자

옵션이란?

주식을 하다 보면 주식 선물, 주식 옵션, 선물 만기일, 옵션 만기일이라는 용어를 많이 접해보셨을 겁니다. 도대체 선물, 옵션, 만기일이 무엇이길래 각종 뉴스나 유튜브에서 자주 보일까요? 그래서 오늘은 주식 옵션과 옵션 만기일을 알기 쉽게 정리해서 설명드리겠습니다.

우리가 평소에 아는 옵션은 ETF 등 컴퓨터 프로그램 등에서 설정으로 알고 있을겁니다. 이 의미를 주식에 적용해서 이해하려고 해도 전혀 이해가 되지 않으실 겁니다. 주식에서 옵션은 일정 기간 내에 주식을 특정 가격에 사거나 팔 수 있는 권리라고 합니다. 권리를 사거나 팔 수 있는 게 무슨말이지? 라고 생각하시는 분들이 있을 겁니다. 아파트 분양권을 예로 설명하겠습니다.

주식 옵션과 아파트 분양권

A라는 사람이 아파트 분양되어서 분양권을 프리미엄을 붙여서 팔았습니다. 이 말은 아파트를 구매할 수 있는 권리를 판매하였다는 의미입니다. 이 분양권의 경우 아파트 가격 모두를 지불하여 매도하는 것이 아니라 분양권(권리)만을 매도하는 것입니다.

다시 주식의 관점에서 설명드리겠습니다. 옵션이란, A 기업의 주가를 기준으로 구매하는 것이 아니라 현재 시장의 옵션 계약 가격을 투자함으로써 A기업의 주식을 특정 가격에 살 수 있는 권리 (분양권) 를 구매하게 됩니다.

옵션에는 콜옵션(Call Option), 풋옵션(Put Option) 4가지 종류가 있습니다. 우선 4가지 모두를 바로 설명하면 혼란스럽기 때문에 2가지 분류로 우선 설명드리겠습니다. 콜옵션은 정해진 날짜까지 특정 가격이 되면 주식을 살 수 있는 권 를 의미합니다. 쉽게 말하면 주식이 올라가는데 배팅하는 옵션입니다. 풋옵션은 정해진 날짜까지 특정 가격이 되면 주식을 팔 수 있는 권리 를 의미하며, 한마디로 주식이 떨어지는데 배팅하는 옵션입니다.

콜옵션(Call Option)과 풋옵션(Put Option)

위 그림과 같이 한 여성의 경우 A기업의 주식이 100원에서 200원으로 올라간다고 생각하고 있습니다. 그러면 이 여성은 콜옵션 을 구매해야 겠다는 생각을 하게 됩니다. 반대로 오른쪽 남성의 경우 100원에서 50원으로 내려갈 것이라고 판단하고 있기 때문에 바로 풋옵션 을 구매하게 됩니다. 콜옵션과 풋옵션에대한 감이 오셨을 거라고 생각합니다. 좀 더 자세하게 설명하겠습니다.

콜옵션 상세 설명

위 그림은 콜옵션에 대한 예시그림입니다. 그림을 설명하면, 어떤 사람이 권리금 1,000원으로 A기업의 주식을 10,000에 살 수 있는 권리를 구매하였습니다. 2주가 지났는데, A기업의 주가가 20,000원으로 상승하였고, 매수를 함으로써 총 5,000원의 수익을 얻었습니다. 만약에 A기업의 주식이 8,000원으로 떨어진다면 어떻게 될까요? 눈물을 머금고 8,000원짜리를 10,000원에 사야 할까요? 정답은 아닙니다. 그냥 권리 가격 1,000원을 포기하고 매수하지 않으면 됩니다.

풋옵션 상세 설명

풋옵션은 콜옵션의 반대개념이라고 생각하시면 됩니다. 어떤 사람이 A기업의 주식을 10,000원에 팔 수 있는 권리를 1,000원으로 획득하였습니다. 며칠이 지나고 나서 A기업의 주식은 5,000원으로 떨어졌으며, 바로 10,000원에 매도하였습니다. 권리 가격 등을 제외하고 총 4,000원의 수익을 얻게 됩니다. 이것도 콜옵션과 마찬가지로 만약에 A기업의 주식이 20,000원으로 상승하였다면? 10,000에 팔 수 있는 권리를 판매하면 됩니다.

이제 콜옵션과 풋옵션에 대해서 이해가 되셨을거라고 생각합니다. 어느 정도 이해를 하셨으니 옵션의 4자기 분류 에 대해서 설명하겠습니다. 위에서와 같이 옵션은 콜옵션과 풋옵션이 있다고 했는데, 여기서 또 콜옵션 매수와 콜옵션 매도, 풋옵션 매수, 풋옵션 매도 로 나누어집니다. 지금까지 설명을 잘 따라오셨다면 매우 쉬우니 걱정하지 마세요.

옵션의 4가지 종류

1. 콜옵션 매수 : 정해진 날짜까지 특정 가격이 되면 주식을 살 수 있는 권리를 구매하는 것

2. 콜옵션 매도 : 정해진 날짜까지 특정 가격이 되면 주식을 살 수 있는 권리를 판매하는 것

3. 풋옵션 매수 : 정해진 날짜까지 특정 가격이 되면 주식을 팔 수 있는 권리를 구매하는 것

4. 풋옵션 매수 : 정해진 날짜까지 특정 가격이 되면 주식을 팔 수 있는 권리를 판매하는 것

콜옵션 매도/매수, 풋옵션 매도/매수

옵션에는 만기일이라는 것이 존재합니다. 만약 만기일이 없다고 해보겠습니다. A라는 사람이 현재 주가가 10,000원인 기업의 주식을 10,000원에 살 수 있는 권리를 구매하였습니다. 1년이 지나고 5년이 지나면 경제성장률에 따라 상승하게 되겠죠? 그러면 모든 사람들이 콜옵션을 매수하여 10년 이상을 기다릴 겁니다. 무조건 주가는 상승하게 됩니다. 그래서 나온 것이 옵션 만기일입니다.

옵션은 일종의 계약 형태이기 때문에 계약 기간이란 것이 있습니다. 계약의 종료 시점을 옵션 만기일이라고 합니다. 옵션 만기일은 매달 2번째 목요일이 기준입니다. 아래에 테이블로 정리하였으니 아래 사진 참고 바랍니다. 참고로 2021년 기준입니다.

2021년 옵션 만기일 기준일

오늘은 옵션의 종류와 옵션 만기일에 대해서 알아보았습니다. 다음 시간에는 선물에 대해서 알아볼까 합니다. 선물까지 이해하시게 되면 슬슬 선물, 옵션, 공매도 등 비슷한 내용이 많은 용어들이 헷갈릴수도 있습니다. 선물에 대해서 알아본 후에는 3가지의 차이점에 대해서도 간단하게 설명해보려고 합니다.

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Development of Options Trading System using KOSPI 200 Volatility Index

Abstract

KOSPI 200 index options market has the highest trading volume in the global options markets. The risk and return structure of options contracts are very complex. Volatility complicates options trading because volatility plays a central role in options pricing process. This study develops a trading system for KOSPI 200 index options trading using KOSPI 200 volatility index. We design a database system to handle the complex options information such as price, volume, maturity, strike price, and volatility using Oracle DBMS. We then develop options trading strategies to test how the volatility index is related to the prices of complicated options trading strategies. Back test procedure is presented with PL/SQL of Oracle DBMS. We simulate the suggested trading system using historical data set of KOSPI 200 index options from December 2008 to April 2012.

옵션(options)이란 정해진 기간 내에 미리 정해진 행사가격(exercise price)으로 기초자산을 사거나 팔수 있는 권리로서, 살 수 있는 권리를 콜옵션, 팔 수있는 권리를 풋옵션이라고 한다.

옵션(options)이란 정해진 기간 내에 미리 정해진 행사가격(exercise price)으로 기초자산을 사거나 팔수 있는 권리로서, 살 수 있는 권리를 콜옵션, 팔 수있는 권리를 풋옵션이라고 한다. 옵션의 가격은 기초자산의 현재가격, 행사가격, 잔존 만기, 이자율, 그리고 기초자산의 가격변동성 등에 의하여 결정된다.

기본적으로 변동성이 증가 추세일 때와 감소 추세일 때를 판단할 수 있다면 변동성이 가지는 추세에 따른 옵션 변동성투자 전략의 선택적 적용을 통해 더 나은 수익구조를 추구할 수 있다. 구체적으로 변동성 상승이 예상될 경우 옵션 변동성 매수전략을 적용하고, 변동성 하락이 예측될 경우 옵션 변동성 매도전략을 이용한다. 변동성의 방향을 예측하지 않는 단순한 형태의 변동성 매수전략및 변동성 매도전략과의 성과 비교를 통해 제안된 옵션투자 전략의 비교우위를 검증할 것이다.

옵션(options)이란 정해진 기간 내에 미리 정해진 행사가격(exercise price)으로 기초자산을 사거나 팔수 있는 권리로서, 살 수 있는 권리를 콜옵션, 팔 수있는 권리를 풋옵션이라고 한다. 옵션의 가격은 기초자산의 현재가격, 행사가격, 잔존 만기, 이자율, 그리고 기초자산의 가격변동성 등에 의하여 결정된다. Black and Scholes[11]가 옵션의 이론가격을 결정하는 방정식을 제안하면서 옵션시장은 비약적 으로 발전하였다.

저자의 다른 논문

참고문헌 (14)

  1. 1. 김선웅, 최흥식, "변동성 전이효과를 이용한 장중변동성트레이딩 시스템의 개발에 관한 연구", Journal of the Korean Data Analysis Society , 제12권, 제5호(2010), pp.2725-2739. 상세보기
  2. 2. 변종화, Excel Power Programming with VBA, FREELEC, 2004.
  3. 3. 송치우, 오경주, "코스피 200 주가지수옵션 데이터의 효율적 가공을 통한 다양한 옵션전략들의 사후검증에 관한 연구", 한국데이터정보과학회지, 제20권(2009), pp.1061-1073. 원문보기 상세보기
  4. 4. 오정환, "코스피 200 변동성지수 이동평균선을 잉요한 옵션투자전략 모형", 국민대학교 비즈니스IT전문대학원 석사학위논문, 2013.
  5. 5. 윤영호, 교과서보다 쉬운 옵션투자 바이블, 국일증권경제연구소, 2003.
  6. 6. 윤종인, 원리로 배우는 주가지수 200 선물옵션투자, 새문사, 2006.
  7. 7. 이재하, 정제련, "KOSPI 200 옵션시장에서의 변동성지수 산출 및 분석", 증권학회지, 제35권(2006), pp.109-138.
  8. 8. 정기원, 삼산이수 선물옵션 실전교실, 태일사, 2006.
  9. 9. 최영수, 이현정, "변동성 측정방법에 따른 KOSPI 200 지수의 변동성 예측비교", 한국통계학회논문집, 제17권(2010), pp.293-308. 원문보기 상세보기
  10. 10. 최흥식, ETF 등 김선웅, 배민근, "변동성 위험 프리미엄을 이용한 일중 변동성 매도전략의 수익성에 관한 연구", 경영과학, 제27권, 제3호(2010), pp.33-41. 원문보기 상세보기
  11. 11. Black, F. and M. Scholes, "The Pricing of Options and Corporate Liabilities", Journal of Political Economy, Vol.81, No.3(1973), pp. 637-654. 상세보기
  12. 12. Broadie, M., M. Chernov, and M. Johannes, "Understanding option returns", The Review of Financial Studies, Vol.22(2009), pp.4493-4529. 상세보기
  13. 13. Coval, J. and T. Shumway, "Expected Option Returns", The Journal of Finance, Vol.56(2001), pp.983-1009. 상세보기
  14. 14. Jackwerth, J. and M. Rubinstein, "Recovering probability distributions from contemporary security prices", The Journal of Finance, Vol.51(1996), pp.1611-1631. 상세보기

이 논문을 인용한 문헌

궁금한 사항이나 기타 의견이 있으시면 남겨주세요.

  • DOI : 10.9716/KITS.2014.13.2.151 [무료]

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스톡 옵션 거래 기본 사항: 옵션 체인이란 무엇입니까?

이 기술을 빨리 습득할수록 초보자의 실수를 피하고 빠르게 거래에 들어가서 주머니에 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.

이것이 바로이 튜토리얼에서 보여 드릴 것입니다.

이 강의가 끝나면 성공적으로 탐색하는 데 필요한 모든 기술을 갖추게됩니다. 옵션 체인 거래 플랫폼에서 더듬 지 않고.

옵션 체인이란 : 개요

옵션 거래를 처음 접하는 사람은 조만간 첫 거래를하는 감정을 극복해야합니다.

이것은 처음으로 옵션 체인과 대면하여 이루어집니다.

나는 당신에 대해 모르지만 그것을 둘러 보는 것은 약간 압도적 일 수 있습니다.

여기서 논의 할 내용은 거의 플랫폼에 구애받지 않습니다.

옵션 체인 차트 : 기본 사항

대부분의 주요 기능은 모든 주식 거래 플랫폼에서 사용할 수 있습니다.

저는 2019 년에 제가 최고로 선정한이 제품을 사용합니다.

나는 옵션 ETF 등 체인에 도달하는 것이 그 자체로 전투 인 플랫폼을 사용했습니다.

이것이 제가이 플랫폼을 아주 좋아하는 이유입니다.

20 년 2019 월 XNUMX 일에 대한 FeDex (FDX) 옵션 체인 옵션 체인 기사의 만료일

Power E * TRADE의 옵션 체인 예 | FDX 옵션 체인

옵션 체인은 아래보기와 같이 단일보기에서 간단합니다.

옵션을보기 위해 가장 먼저 선택해야하는 것은 만료일입니다.

FDX 옵션 체인을 묘사한 위의 보기에서 우리는 Dec19(20년 2019월 XNUMX일 참조) 만기를 선택했습니다.

주간 vs 월간 옵션 체인

대부분의 옵션은 위에 설명 된대로 매주 가능하므로 해당하는 금요일 만료 날짜가 연도와 함께 표시됩니다.

단, 매월 세 번째 금요일에 만료되는 옵션의 경우 날짜가 생략되어 만기일이 월과 연도 만 남게됩니다.

즉, Jan20 만료는 2020 년 XNUMX 월의 세 번째 금요일입니다.

즉, Jan20 옵션은 ETF 등 17 년 2020 월 XNUMX 일 금요일에 만료됩니다.

옵션 체인을 읽는 방법 : 콜 대 풋 사이드

그 후 선택한 만기일에 대한 다양한 행사 가격에 대한 옵션 가격을 볼 수 있습니다.

더 나아 가기 전에 FedEx (티커 : FDX)에 대한 이러한 옵션 체인 위에 캡처 한 내재 변동성 차트를 살펴 보겠습니다.

FedEx 실적 발표가 시장 마감 몇 시간 전 이었기 때문에 그렇게했습니다.

20 월 80 일 주간의 내재 변동성은 40 % 이상인 반면 XNUMX 일 평균은 약 XNUMX %입니다.

옵션 체인 설명

내재 변동성은 주식의 예상 움직임을 측정 한 것입니다.

높을수록 더 많은 움직임 (방향을 알 수 없음)이 예상됩니다.

더 중요한 것은 내재 변동성이 높을수록 옵션이 더 비싸다는 것입니다.

마켓 메이커는 항상이 측정 항목을 수입 전에 급증하고 바로 떨어 뜨립니다.

이는 마켓 메이커가 이러한 수익 이벤트를 활용하여 교육을받지 못한 트레이더로부터 이익을 얻는 데 사용하는 주요 트릭 중 하나입니다.

체인의 통화 또는 풋 측면 만보기 위해 일반적으로 탐색 버튼을 사용할 수 있습니다.

오른쪽에서 하나를 선택하면 (플랫폼은 콜 및 풋에 액세스하는 다른 방법을 가질 수 있음) 풋 옵션 체인은 다음과 같이 공개됩니다.

옵션 체인이란 무엇입니까-Fedex는 20 년 2019 월 XNUMX 일 만기 옵션 체인을 설정합니다

풋 사이드를 묘사 한 FDX 옵션 체인

E*Trade 플랫폼은 기본 옵션(콜 및 풋)에서 고급 옵션까지 선택할 수 있는 기능을 제공합니다.

오른쪽 상단의 드롭 다운 메뉴를 사용하면됩니다.

E ETF 등 * TRADE에서 옵션 체인을 탐색하는 방법

자신에게 적합한 경고 수를 표시 할 수도 있습니다. 최대 40 개의 경고를 선택할 수 있다고 생각합니다.

위 사진에서 모두 보여주고 있습니다.

만료일 바로 아래의 열은 조정할 수 있습니다.

2015 년 XNUMX 월 풋에 대해 강조 표시된 값을 사용하여 출현 순서대로 설명하겠습니다.

  • 매수 호가와 매도 호가가 종가입니다. 구매자는 $ 2.13에 입찰하고 판매자는 $ 2.21에 제안했습니다.
  • 마지막 열은 가장 최근의 가격을 반영합니다. 이 옵션의 거래
  • 마크는 시장 가격을 의미합니다 : 매수 호가와 매도 호가의 중간입니다.
  • 마크 변경 및 마크 변경 %는 각각 현재 가격과 어제 종가 간의 변동을 달러와 백분율로 나타냅니다.ETF 등
  • 거래량은 오늘 판매 된 계약 수이며 라이브 거래 세션에서 업데이트됩니다.
  • 미결제 약정은 현재 보유중인 계약 수입니다. 세션이 열릴 때 업데이트됩니다.
  • 내재 변동성 변경은 현재 시간과 어제 마감 사이의 내재 변동성 변경을 반영합니다.
  • 포지션은 트레이더가 현재 소유하고 있는 계약 수로 채워집니다.
  • Bid Size 및 Ask Size는 거래자가 언제든지 입찰하고 제안하는 계약 수입니다.

두 가지 변수는 매우 중요하기 때문에 일부만 따로 남겨 두었습니다.

옵션 체인 그리스어를 읽는 방법

델타와 세타는 그리스 문자입니다! 옵션 거래와 그리스인이 무슨 상관이 있습니까?

알아요? 옵션 체인을 마스터하려면 그리스어에 능통해야합니까?

아니, 전혀. (그리스) 신들에게 감사드립니다. 말장난.

옵션 체인에서 델타를 읽는 방법

실제로 다섯 가지 주요 그리스 변수 옵션 가격에서.

이 강의를 가능한 한 기본적으로 유지하는 것을 목표로 오늘 델타와 세타에만 초점을 맞출 것입니다.

변수 Delta에는 두 가지 주요 사용 사례가 있습니다.

첫째, 델타는 기초 주식이 ETF 등 $ 1만큼 움직일 경우 옵션의 변동을 측정합니다.

위의 Dec20 155 풋의 경우 델타 -0.55는 FedeX가 XNUMX 달러 하락할 경우,

이 옵션의 비용은 $ 0.55 증가합니다.

음, 이것은 주식이 $ 1만큼만 움직일 때 옵션의 잠재적 가치를 결정하는 데 도움이됩니다.

그러나 Delta에 대한 또 다른 해석이 있습니다.

옵션 체인이란 무엇입니까-SPY 및 QQQ 옵션 체인의 나란히보기

Power E * TRADE의 SPY 옵션 체인 (왼쪽) vs QQQ 옵션 체인 (오른쪽)

델타 그리스어가 당신에게 무엇을 말합니까?

Delta의 절대 가치는 만료일에 In The Money가 될 확률을 측정합니다.

예, 위에서 읽을 수 있듯이 델타는 풋에 대해 음수입니다. 그것은 항상 Puts의 경우입니다.

반대로 Delta는 항상 Calls에 긍정적입니다.

거래자들이 말하는 것을들을 수 있습니다 : 저는 20 % 델타 콜 또는 풋을 매수하고 있습니다.

그들은 이것을 이해하는 방법은 이러한 옵션이 In The Money가 될 확률이 20 %라는 것입니다.

Theta의 경우 옵션 가격에 대한 시간의 영향을 나타냅니다.

주식 옵션은 ETF 등 쇠퇴하는 도구입니다.

이것은 시간이 지남에 따라 가치를 잃는다는 것을 의미합니다.

옵션 가격에 대한 시간 영향

매일 옵션은이 Theta 변수에 비례하는 금액만큼 가치를 잃습니다.

이 예에서 theta의 값은 -0.91입니다. 이것은 155 Put Option이 매일 $ 91를 잃는다는 것을 의미합니다!

무섭지 않나요? 예, 시간은 옵션 거래에서“침묵”킬러입니다.

이것은 Theta를 통해 이루어집니다. 이것이 Theta를 트레이더가 염두에 두어야 할 가장 중요한 그리스 변수로 만드는 것입니다.

물론, Theta 또는 시간의 손실은 주식의 이동에 의해 보상됩니다.

요약하면, 주가가 $ 1만큼 호의적으로 움직이고 Theta가 매일 옵션 가격을 낮추면 옵션의 가격이 델타에 의해 상승한다는 것이 큰 문제입니다.

이제 우리가 결론에 도달 한 이유를 더 잘 이해할 수 있습니다. 옵션을 거래하기 가장 좋은 날.

거래에서 옵션 체인을 사용하는 방법

만료일이 멀수록 옵션이 더 비싸기 때문에 올바른 만료일을 선택하는 것은 매우 중요합니다.

동일한 행사 가격의 경우 XNUMX 주일 내에 만료되는 옵션은 XNUMX 주 내에 만료되는 옵션보다 훨씬 저렴합니다.

옵션 체인에서 행사가를 쉽게 선택하는 방법

이 주장의 다른 측면은 가격이 만기일까지 행사 가격에 도달하지 못할 수 있다는 것입니다. 즉, 잘못된 행사가로 만료를 더 가깝게 선택하면 손해를 볼 가능성이 더 큽니다.

트레이더가 옵션 거래의 중요한 측면에서 추측 게임을 꺼내도록 돕기 위해 아래에 짧은 동영상을 만들어 모든 옵션 체인에서 행사가를 쉽게 선택할 수 있습니다.

옵션 체인에서 피해야 할 일반적인 실수

저처럼 한동안 옵션 거래를 해오셨다면 조만간 옵션 체인을 사용하여 이런 실수를 하게 될 것입니다.

즉, 콜 옵션을 매수하거나 풋 옵션을 매수하려고하거나 그 반대의 경우입니다.

풋 옵션 대신 콜 옵션 매수를 피하는 좋은 방법은 델타를 사용하는 것입니다.

스톡 옵션 거래 기본 사항: 옵션 체인이란 무엇입니까? - 실수를 피하기 위해 Webull의 다양한 옵션 체인 레이아웃

Webull의 수평 옵션 체인은 실수를 도와줍니다.

콜이나 그 반대 대신에 풋을 매수하는 실수를하게되는 경우 (많은 트레이더가 다른 이유로 정기적으로이 작업을 수행함), 가장 중요한 것은이를 신속하게 인식하는 것입니다.

귀하의 선택은 단순히 옵션을 판매하고 올바른 옵션을 구매하는 것입니다.

다른 한편으로, 기본 주식이 움직이는 한 안심할 수있는 스 트래들을 만들 수도 있습니다.

연구할 인기 있는 옵션 체인

끝으로, 나는 만기에 관계없이 일년 내내 충분한 볼륨을 ETF 등 가진 몇몇 인기있는 옵션 체인을 제안하고 있습니다.

그것들을 살펴보면 우리가 여기서 소개 한 다른 옵션 용어 나 Lingo를 비교할 수있을 것입니다.

주식옵션 체인 등급
스파이와 QQQA+ | 슈퍼 리퀴드 스프레드
FCX | 엑스 | AAPL에이 | 좋은 스프레드
AMC | AMD | NVDAB+ | 가끔 비싸다
NFLX | 로쿠| 투로 나 | 스프레드가 높음
WDC C | 스프레드가 너무 넓을 수 있습니다.
TSLA | GME디 | 너무 비싼 계약
즐겨찾는 옵션 체인

  • AMD, SPY, QQQ, NVDA, FCX, X 또는 APPL은 연구에서 고려할 옵션 체인의 좋은 예입니다.

옵션 체인을 읽는 방법에 대한 최종 생각

우리는 옵션 체인을 읽는 방법 E * Trade 플랫폼을 사용하고 내재 변동성, Delta 및 Theta와 같은 주요 변수를 도입했습니다.

이 튜토리얼과 이전에이 게시물에서 배운 내용을 바탕으로이 질문을 남겨 드리겠습니다.

단일 거래에서 스트래들을 매수해야 합니까? 아니면 콜옵션과 풋옵션이 따로 있나요?

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Webull 대 E*Trade – E*Trade 대 Webbull: 어느 것이 당신에게 가장 적합합니까?

경쟁이 치열한 온라인 거래 중개인의 영역에서 Webbull은 E*TRADE와 같은 보다 확고한 플랫폼에 맞서 큰 발전을 이루고 있습니다. 이 Webbull 대 ETRADE 튜토리얼에서는 2022년 이후에 이 두 브로커 중 어떤 브로커가 귀하의 거래 요구 사항을 충족하는지 결정하는 데 도움이 되는 고유한 통찰력과 사실을 제공합니다. Webull 대 ETRADE 또는 ETRADE 대 Webull 몇 년 전부터 이 두 브로커를 모두 사용해 왔으며 ETRADE .

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